Wywiad Tomasza Mironczuka, prezesa IRF na temat pożądanych kierunków przebudowy bilansów banków spółdzielczych w środowisku niskich stóp procentowych. Wywiad opublikowany w „Głosie Banków Spółdzielczych” Nr 4 (2020).
[Link do tekstu]

Został przygotowany najnowszy Przegląd Ekonomiczny. Opublikowana analiza odnosi się do wpływu obniżenia przez NBP stóp procentowych na rentowność sektora banków spółdzielczych.
Przegląd został opracowany przez Prezesa Zarządu IRF Tomasza Mironczuka.

Przegląd Ekonomiczny WKF (12 czerwca 2020).

Został przygotowany Przegląd Ekonomiczny oparty o bieżące dane WKF. Opublikowana analiza odnosi się do rzeczywistych zmian zachodzących na rynku pieniężnym w związku z kolejnym obniżeniem przez NBP stóp procentowych. Przegląd został opracowany przez prof. Piotra Mielusa.

Przegląd Ekonomiczny WKF (8 czerwca 2020).

W dniu 25 maja 2020 odbyło się kolejne webinarium pt. „Implikacje obniżki stóp przez NBP – zagrożenia i szanse dla sektora banków spółdzielczych”.

Webinarium zostało zorganizowane przez Bankowy Ośrodek Doradztwa i Edukacji (BODiE) z Grupy SGB.

Spotkanie prowadzili: Leszek Bednorz, Piotr Mielus i Tomasz Mironczuk.

Prezentacja ze spotkania.

Spotkanie zorganizowane przez Bank Spółdzielczy w Ostrowi Mazowieckiej odbyło się 3 marca 2020 roku w Jatkach w Ostrowi Mazowieckiej.

Szczegóły spotkania:

https://bs.net.pl/wskaznik-kosztu-finansowego-tematem-spotkania-w-bs/

W związku z zapytaniami dotyczącymi statusu WKF i statusu spółki Instytut Rynku Finansowego jako administratora wskaźników referencyjnych wyjaśniamy, że:

Instytut Rynku Finansowego (IRF) opracował metodę, infrastrukturę i dokumentację dotyczącą opracowywania Wskaźnika Kosztu Finansowania. Wskaźnik Kosztu Finansowania (w skrócie WKF) jest to nazwa własna indeksu. WKF i administrowanie WKF jest przedmiotem wniosku dotyczącego wydania zezwolenia na pełnienie funkcji administratora wskaźnika referencyjnego. Do momentu wpisu na listę administratorów wskaźników referencyjnych przez ESMA (Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych) WKF nie może być stosowany jako wskaźnik referencyjny. Zgodnie z Rozporządzeniem BMR, ESMA dokonuje wpisu na listę administratorów z mocy prawa, po otrzymaniu informacji przekazanej przez właściwy organ nadzoru. W dniu 15 listopada 2019 roku Instytut Rynku Finansowego wystąpił do Komisji Nadzoru Finansowego o udzielenie zezwolenia w trybie Art. 34 BMR. Obecnie wniosek IRF jest rozpatrywany. O efektach postępowania IRF powiadomi niezwłocznie po zakończeniu procedur administracyjnych.

Ze względu na trwający proces administracyjny uzyskiwania zgód nadzorczych dotyczących WKF, WKF jeszcze nie może być zastosowany w trybie Art. 29 BMR.

Od lipca do grudnia 2019 roku IRF prowadził testowe opracowywanie WKF, weryfikując założenia metody, sprawdzając rzeczywistą poprawność przyjętych rozwiązań. Czas testów również pozwolił zbudować uczestnikom procesu opracowywania WKF doświadczenie z zakresu różnych aspektów praktycznego wypełnienia postanowień Rozporządzenia BMR.

WKF jest obecnie opracowywany zgodnie z zadeklarowaną metodą, na bazie codziennie pozyskiwanych danych od 18 banków. Banki (określane również jako paneliści), które przystąpiły do współpracy z IRF przy opracowywaniu WKF, zawarły umowy dotyczące intencji przyszłego używania WKF jako wskaźnika referencyjnego. Paneliści przygotowali niezbędną infrastrukturę, aby dostarczać dane do opracowywania WKF zgodnie z Kodeksem Postepowania Banku Panelisty.

W końcu grudnia 2019 roku IRF zakończył testowe opracowywanie WKF. System służący do opracowywania WKF został przygotowany do procesu produkcyjnego mającego na celu wypełnienie wymogów regulacyjnych. Od 7 stycznia 2020 roku wartości WKF są publikowane na stronie IRF.

W ostatnim tygodniu pojawiły się w mediach informacje na temat WKF, w związku ze złożeniem w KNF wniosku o jego rejestrację jako wskaźnika referencyjnego stopy procentowej.

Media zgodnie dostrzegły zaangażowanie banków spółdzielczych, których uczestnictwo w projekcie opracowania wskaźnika kosztu pozyskania finansowania terminowego (WKF) jest ewenementem zarówno w skali europejskiej, jak i światowej.

Należy podkreślić, że działania podjęte przez banki spółdzielcze mogą w przyszłości pozytywnie wpływać na stabilizację sektora bankowości spółdzielczej.

Więcej informacji na:

1) https://alebank.pl/banki-spoldzielcze-irf-zlozyl-do-knf-wniosek-o-administrowanie-wskaznikiem-kosztu-finansowania/?id=304787&catid=25930

2) https://m.interia.pl/biznes/news,2636009

3) https://forsal.pl/artykuly/1440248,wskazniki-referencyjne-kredyty-odporne-na-manipulacje-wskazniki-do-wyliczania-odsetek-maja-byc-wyliczane-wg-scisle-okreslonej-metody.html

W dniu 15 listopada 2019 roku Instytut Rynku Finansowego jako pierwszy złożył w KNF wniosek o zgodę na bycie Administratorem wskaźnika referencyjnego stopy procentowej oraz o wpisanie Indeksu WKF na listę wskaźników referencyjnych zgodnych z nowym unijnym prawem (Rozporządzeniem BMR).

Instytut Rynku Finansowego ma szansę uzyskać pierwszą licencję administratora wskaźników stóp procentowych w Polsce a WKF może być pierwszym wskaźnikiem stopy procentowej (dla PLN) licencjonowanym i opracowywanym zgodnie z zasadami BMR.

Na jesieni 2018 IRF zaproponował grupie banków projekt stworzenia wskaźnika WKF. Projekt WKF ruszył na początku 2019 roku. Po 6 miesiącach rozpoczęło się testowe opracowywanie WKF, natomiast po 10 miesiącach został złożony do KNF wniosek o licencję na WKF. Szczególne podziękowania należą się Bankom Spółdzielczym, które przystąpiły do Projektu WKF. Dzięki ich uczestnictwu został bowiem zrealizowany innowacyjny i pionierski projekt na rynku finansowym. Warto również podkreślić, że jest to jeden z nielicznych przypadków, w których banki spółdzielcze współtworzą rozwiązanie, które wyprzedza rozwiązania banków komercyjnych, nie tylko w kraju, ale również na świecie.

Proces obliczania WKF jest w 100% oparty o transakcje. W WKF nie występuje największy problem z jakim zmagają się administratorzy i paneliści innych wskaźników – swobody uznania lub w nomenklaturze BMR „oceny eksperckiej”. Proces opracowywania WKF został zautomatyzowany: pozyskanie danych, przesyłanie, opracowywanie i obliczanie danych przez administratora – wyeliminowano ryzyko manipulacji i zapewniono obiektywność.

Indeks WKF jest wskaźnikiem terminowym (dla terminów 1M, 3M, 6M, 1Y) – jest to cecha unikalna, bowiem dotychczas stworzone nowe wskaźniki stopy procentowej są wskaźnikami dla transakcji jednodniowych (ON). Dzięki temu WKF zapewnia odwzorowanie rynkowej (rzeczywistej) struktury terminowej stóp procentowych. Jest to obecnie cecha unikalna w świecie wskaźników.

W dniach 28-29 października 2019 roku w Warszawie odbyła się konferencja pt. „Nowe zasady zarządzania ryzykiem w instytucjach finansowych na podstawie pakietu CRDV/CRRII, Rozporządzenia BMR i wytycznych EBA”. Spotkanie zorganizowane zostało przez MMC Polska a jego uczestnikami było 25 przedstawicieli banków i innych instytucji finansowych.

Podczas pierwszego dnia konferencji prezes Instytutu Rynku Finansowego Tomasz Mironczuk przedstawił prezentację nt. wpływu Rozporządzenia BMR na polski rynek kredytowy i instrumentów finansowych. W szczególności omówione zostały kluczowe wymogi Rozporządzenia BMR, implikacje reformy wskaźników dla nowych portfeli kredytowych i innych instrumentów finansowych oraz konsekwencje nowych regulacji prawnych dla dotychczas funkcjonujących instrumentów finansowych.

17 października 2019 roku w Warszawie odbyło się seminarium pt. "Wskaźniki referencyjne stóp procentowych używane w instrumentach finansowych”. W spotkaniu organizowanym przez Grupę CFD uczestniczyło 25 przedstawicieli największych banków funkcjonujących na polskim rynku finansowym.

Podczas seminarium przedstawiciele Instytutu Rynku Finansowego (Tomasz Mironczuk oraz prof. Piotr Mielus) wraz z Bartoszem Jagodzińskim z kancelarii Allan&Overy omówili główne założenia i implikacje reformy wskaźników.